什麼是台灣50(0050)ETF？該如何投資？適合存股嗎？

最後更新時間： 2022 年 5 月 4 日

上一篇有介紹了ETF，這篇來向大家介紹最多台灣投資人買的ETF之一：台灣50(0050)，
台灣50(0050)該如何操作投資？以及每年的投資報酬率是多少？
讓我們繼續看下去…..

看完這篇你可以了解到：

1. 台灣50(0050)是什麼？如何購買？
2. 台灣50(0050)適合存股嗎？
3. 台灣50(0050)如何波段操作？
4. 台灣50(0050)的優缺點如何？

台灣50(0050)是什麼？

台灣50(0050)是一種指數型的ETF，此商品在2003年6月發行 (可先閱讀：ETF是什麼？)。

台灣50(0050)是連動台灣50指數，成分股是取市值前50大的上市公司，所以你買進台灣50(0050)，等於同時買進這50家公司的股票。市值越大的公司，佔0050指數的權重就越高，每一季會根據當時市值前50大的公司重新排列。

前50大公司又佔大盤總值約70%左右，因此波動與台股大盤漲跌幾乎是同步的，所以當台股大盤漲，台灣50(ETF)就會漲，台股大盤跌，台灣50(ETF)就會跌。

如何購買台灣50(0050)？

購買台灣50(0050)和買賣一般股票一樣，透過國內券商買賣，
可以直接透過國內券商的交易平台，輸入(股票代號：0050)就可以下單買進。

台灣50(0050)和一般股票不一樣的是，假設你買100元的台灣50(0050)，則100元就會依不同公司的權重分散在這50家公司，其中包含台積電、鴻海、聯發科…等等 (點我看0050完整的成分股)。

台灣50(0050)適合存股嗎？

上一篇有介紹過「存股」的概念、需具備的條件、以及存股標的該如何選股？(可閱讀：存股達人選股的三大指標）

這邊我們來複習一下，一個好的「存股標的」應該具備什麼樣的條件？

• • 高股息
  • 股價會漲 (賺價差)

而我們來檢視一下，台灣50(0050)是否具備這2個條件？

☛ 高股息

下圖你可以看到，以每年配發的現金股利和當前股價，去計算每年的殖利率，平均落在2 – 3%左右，以殖利率來說算普通。

☛ 股價會漲

如上所說，台灣50(0050)的波動會跟著台股大盤連動，而台股大盤不管途中的熊市或牛市，以長期來看趨勢是上漲的，所以台灣50長期來說也會上漲。

下圖你可以看到，如果以近5年(2014 – 2019)的股價來看，從50元漲到80元左右，報酬率大約60%，每年光股價的報酬率大約12％，股價的報酬率還不錯。

如果以「股息」+「股價價差」去計算近5年(2014 – 2019)的總報酬：
假設股息平均每年領1.5元，5年領了【1.5 x 5 = 7.5元】。
價差：2019年【80元】- 2014年【50元】 = 賺30元。
總報酬率大約：75%。
75% / 5 ＝ 15%，每年大約會有15％的投資報酬率。

你可能會說，是因為台股大盤近幾年的大多頭，才會有這樣的報酬率，未來不保證有15%的報酬率，的確過去的績效，不保證未來的獲利。

那我們將時間拉得更長遠來看。
假設你在金融海嘯前的高點(2007年Q3)，就跳進去買台灣50(0050)，途中即使很不幸的遇到了2008年的金融海嘯，但你依然續抱買到現在。

依股息+價差去計算，如果續抱十多年來的年化報酬率平均有6 ～ 7%。

小結論：

台灣50(0050)主要是以賺價差為主，股息的部分算普通，以年化報酬率6～7％來說，算是不錯的存股標的。而買台灣50(0050)的好處是，你可以不用自己選股，避免自己選股錯誤帶來的損失。如果你覺得6～7％太少，可能台灣50(0050)就不太適合你。

如果你自己選股的投資報酬率低於6～7％，可以考慮存台灣50(0050)，適合沒時間看盤、不太會挑選股票的投資人。

台灣50(0050)常見的操作方法

☛ KD波段操作交易

最早發明這個方法的為「ETF理財達人 – 施昇輝」，施昇輝光靠這招就在股市打滾了20年，他近年來還出了6本有關ETF的書，有興趣的可以去看看。

我們這邊的操作心法有做小小的改變，因為有時KD在20以下，會形成低檔鈍化，可能會在低檔盤整一段時間才會上漲，所以這邊以KD20以下且搭配黃金交叉向上才做買進。

操作心法：

KD20以下 + 黃金交叉往上 ＝ 買進
KD80以上 + 死亡交叉往下 ＝ 賣出

•  一年大約有4次買進的機會，如上圖，如果以100萬資金反覆做投入，第一次4.6%、第二次小跌-1.1%、第三次5.4%、第四次3.1%，第四次出場後資金變為112.4萬，報酬率12.4%，所以每年的投資報酬率大約有12％。

台灣50(0050)的優缺點分析

優點

台灣50 (0050) 不會倒

如一開始所介紹，台灣50(0050)是由台灣前50大市值的上市公司所組成，所以除非這前50大市值的公司倒了，台灣50(0050)才會倒，那如果這前50大市值的公司真的都倒了，應該就是真的世界末日了。

定期篩選汰換公司

這些被篩選進台灣50(0050)的公司，如果競爭力下降、營運狀況不好，達不到此ETF所篩選條件的話，就會強制從此ETF中剔除，補進前景更好且符合條件的公司。

持股穩定，股票週轉率低

大型上市公司的市值並不會輕易的大幅波動，因此每一季再怎麼重排大概就是那50家公司，頂多後面的排名會有小小的更動。

這代表台灣50(0050)每一季幾乎都是持股這些股票，持股相當穩定，很少在更換持股，股票週轉率低。

缺點

⚬ 前5大的成分股，占比太重

0050最大的缺點就是台積電佔的比重太重，光台積電就佔了35%的影響，且前市值前5名的公司就佔0050指數超過50%，假設台積電有大波動，會強烈影響0050，因此有大者恆大的風險。

總結

1. 台灣50(0050)的年化報酬率有6~7%，以存股來說算還不錯。
2. KD波段操作交易，KD20以下 + 金叉 = 買，KD80以上 + 死叉 = 賣。
3. 台灣50(0050)不會倒、持股穩定，且定期會汰弱補強。
4. 台灣50(0050)的前5大市值公司占比太高，有大者恆大的風險。

以上介紹了兩種台灣50(0050)常見的投資和操作方法，你可以自由選擇適合自己的方法，操作方法不是單純看最後的報酬率，你要評估這方法適不適合自己，以及這方法自己有沒有辦法徹底執行，如果你對投資台灣50(0050)ETF有興趣，可以去看看「ETF理財達人 – 施昇輝」的相關著作。

▲ 以上提供的操作方法僅供參考，投資還需自己審慎評估、多做功課，如果任何其他的問題歡迎在底下留言，最後祝福大家投資順利。

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